1. Я бы сделал как-то так:

server {
    ...
    rewrite ^/(.*)wp-content/uploads/(.*(jpg|jpeg|gif|png))$ /$1watermark.php?img=wp-content/uploads/$2 last
    ...
}

2. (.*(jpg|jpeg|gif|png)) - не уверен, что это корректный синтаксис. Точно работает?

3. Включи уже Debug наконец. ;) Там он пишет какой rewrite сработал.

Вставляешь на все картинки свой водяной знак и отдаёшь их нормально, как раньше.

Зачем портить изображение водяными знаками?

В nginx есть модуль для обработки изображений, можно использовать его.
Или модифицировать сами картинки скриптом (только не забыть сохранить оригинал, может понадобиться).
Но лучше вообще не страдать подобной чушью.

Copyright мать его. Пусть отменят!

Но лучше вообще не страдать подобной чушью.

Авторы страдают когда видят свои фотки на левых сайтах.
Выдернуть водяной знак конечно можно - но тут получается умышленно и осознанно, а без водяного знака картинки кочуют как хотят - ведь низвестно происхождение.

Мне скажут: «не аффтор ты» - но я за отмену копирайта.
Пусть готовый продукт будет защищен, но защиту идеи отменить.
Идея может прийти кому угодно и нельзя у него отнимать право реализовать свою идею в своём продукте.

Чтобы "пометить".

Зачем портить изображение водяными знаками?

Затем чтобы «пометить». Метку конечно можно и свести и отрезать - но это будет уже осознанно.

Лениво ручками в сотни картинок это вставлять.

Вставляешь на все картинки свой водяной знак и отдаёшь их нормально, как раньше.

Этим кто то должен заниматься. Кто?
Все отмажутся и на меня эту работу повесят...

Пусть при загрузке добавляется.

Написать шеллскрипт с imagemagick, который бы в существующие добавлял водяной знак, легко и быстро.

Спасибо добрый человек.

3. Включи уже Debug наконец. ;) Там он пишет какой rewrite сработал.

В location / она не работала.
Сначала я вынес rewrite из location / и поставил перед первым location.
Заработало, но подумал что это было некорректное решение.
Поставил в конец: location ~* ^.+\.(jpg|jpeg|gif|png|svg|js|css|mp3|ogg|mpe?g|avi|zip|gz|bz2?|rar|swf)$

Мой финальный конфиг:
/etc/nginx/fastpanel-sites/[server].conf:

server {
listen W.X.Y.Z:80;
server_name server.com;
error_page 404 = @fallback;


location ~* ^/(webmail/|phpmyadmin/|pgadmin/) {
proxy_pass http://127.0.0.1:8080;
proxy_redirect http://127.0.0.1:8080/ /;
proxy_set_header Host $host;
proxy_set_header X-Forwarded-For $proxy_add_x_forwarded_for;
proxy_set_header X-Real-IP $remote_addr;
}
location / {
proxy_pass http://127.0.0.1:8080;
proxy_redirect http://127.0.0.1:8080/ /;
proxy_set_header Host $host;
proxy_set_header X-Forwarded-For $proxy_add_x_forwarded_for;
proxy_set_header X-Real-IP $remote_addr;
}
location ~* ^.+\.(jpg|jpeg|gif|png|svg|js|css|mp3|ogg|mpe?g|avi|zip|gz|bz2?|rar|swf)$ {
root /var/www/admin/www/silver-city-penza.ru/;
access_log /var/www/admin/logs/silver-city-penza.ru.access.log;
rewrite ^/(.*)wp-content/uploads/(.*(jpg|jpeg|gif|png))$ /$1watermark.php?img=wp-content/uploads/$2;
}
location @fallback {
proxy_pass http://127.0.0.1:8080;
proxy_set_header Host $host;
proxy_set_header X-Forwarded-For $proxy_add_x_forwarded_for;
proxy_set_header X-Real-IP $remote_addr;
}
}

Пусть при загрузке добавляется.

Да есть масса плагинов. Задолбался я их тестить.
Они водяной знак или в центр пихают или с отступом от левого и нижнего краев. Вид мне не понравился ни в одном из тестированных. Какие то имели массу настроек но не работали. В итоге вернулся к этому скрипту который нашел давно но не использовал не справившись с nginx. Здесь мне помогли с ним справиться. Теперь картинки честно отдаются с логотипом. Есть конечно и минусы - оно водяной знак ставит «НА ВСЁ» а скажем плагины позволяют отключать его на миниатюрах.
В общем начало положено и этот вариант отключается комментированием ОДНОЙ строчки. Всегда можно вернуться и к плагинам и к ручным водяным знакам.

Разберись как самому работать с imagemagick, там вроде не бином ньютона, особенно учитывая что тебе просто надо наложить одну картинку на другую.

А у вас симфония упала

Разберись как самому работать с imagemagick, там вроде не бином ньютона, особенно учитывая что тебе просто надо наложить одну картинку на другую.

И? Затем скриптом всё дерево бодяжить водяными знаками? При этом еще учитывать и не бодяжить то что уже разбодяжено...
Столько геморроя... идеальным я вижу пока лишь наложение логотипа через плагин к WordPress но пока не подобрал то что меня устроит на 100%. Сейчас выход в php скрипте размером 2401. Кладёт на лету... На всё...

Так плагин WP, или другая какая автоматика тоже будет класть водяной знак на всё, даже на то на чём он уже есть. Вопрос в том будет-ли тупая автоматика работать один раз для каждой картинки, или при каждом обращении к картинке.

Так плагин WP, или другая какая автоматика тоже будет класть водяной знак на всё, даже на то на чём он уже есть. Вопрос в том будет-ли тупая автоматика работать один раз для каждой картинки, или при каждом обращении к картинке.

Пока сервер справляется и исходные файлы чисты. Вот когда логотип устаканится и нагрузка появится - тогда и буду думать про многоразовую автоматику.