Необходимо создать пользователей из списка users.txt с домашними папками, затем задать им пароль из списка pass.txt.

while read line
do
  echo "Do something with $line"
done<users.txt

# код содержит серьезные ошибки, автор строк ни за что не отвечает
while IFS=':' read user password
do
  useradd $user
  chpasswd "$user:$password"
done < pass.txt

local users_file = 'users.txt' -- формат "имя #описание\n"
local paswd_file = 'pass.txt'  -- формат "имя:пароль\n"
local users_data = assert(io.open(users_file)):read('*a')
local paswd_data = assert(io.open(paswd_file)):read('*a')
local paswd = { }
local users = { }
--- Получить список паролей для всех пользователей
for user,pass in paswd_data:gmatch('(%S+):(%S+)') do
    assert(user)
    assert(pass)
    paswd[user]=pass
end
--- Получить пользователей которым нужно создать аккаунты
--- И проверить есть ли данные для их регистрации
for user in users_data:gmatch('(%S+)%s-#') do
    assert(user)
    if paswd[user] then
       users[#users+1] = user
    else
       print("Ошибка: Невозможно создать пользователя "..user.." из "..users_file)
       print("        Нет регистрационных данных в "..paswd_file.." Выход.")
       os.exit(1)
    end
end
-- Если всё ладушки то регаем
for id,user in ipairs(users) do
    print('useradd   '..user)
    print("chpasswd '"..user..":"..paswd[user].."'")
end