права пользавателю для mysqldump

Было бы не плохо увидеть команду, которой выполняется dump.

>Было бы не плохо увидеть команду, которой выполняется dump. ну вполне стандартная для mysqldump:

mysqldump -u backup test > test.sql

<... IDENTIFIED BY '123'> говорит о том, что доступ user-у backup с localhost-а по паролю, поэтому mysqldump-у нужно задавать параметр -p (или -p123).
Для начала попробуйте выполнить эту команду без перенаправления в файл.
P.S. Надеюсь сама база не пустая, иначе ничего нового в test.sql вы не увидите.

Разобрался. Заковырка была в том, что после test нужно точку и звёздочку, то есть так:

GRANT ALL PRIVILEGES ON test.* TO 'backup'@'localhost' IDENTIFIED BY '123'

Зачем давать полные права пользователю, которому нужно только чтение - непонятно.