Сам вопрос задавал, сам и ответ нашел :) Так вот, действительно проблема не в мыши а в видюхе.... Полазил малость по буржуйским форумам и нашел такой ответ:
Try using the software mouse option
In the "Device" section of the trident driver either uncomment or insert a line that reads: Option "SWcursor"
This seems to have solved it for me.
--- Сам еще не проверял. Буду рад, если кому-то помог :)