Как то так

sed -i "s/<keepDependencies>false<\/keepDependencies>/<keepDependencies>true<\/keepDependencies>/g" filename

sed 's/false/true/'

Упс, неуспел)

Выдает ошибку(

sed -i 's/\<keepDependencies\>false\</keepDependencies\>/\<keepDependencies\>true\</keepDependencies\>/' mylocalconfig.xml sed: -e expression #1, char 50: unknown option to `s'

вариантов мульён

tmp="<keepDependencies>false</keepDependencies>"
echo ${tmp//false/true}

экранировать не надо

Вместо / можно использовать любой символ ASCII, чтобы не париться с экранированием.

sed -i "s#<keepDependencies>false</keepDependencies>#<keepDependencies>true</keepDependencies>#g" filename

Спасибо отработало

Ага, но я не шарю, из головы писал.

Cделать замену строки в файле

sed -i

Да только это не замена в файле, это создание нового файла. Имя ключа врет.