замучил pppd

Читаю. Ничего не догоняю. Ещё раз читаю, но результат тот же. Лопата.

Видимо у него идет сообщение "превышено время ожидания".
Скорее всего, хватает прав на запуск звонилки, но не хватает прав на обращение или же обращается не по тому протоколу.

Может быть, таймаут слишком маленький, или коннект-скрипт криво написан, и chat ждёт строку, которая никогда не придёт. Неплохо было бы в /etc/ppp/options добавить record /etc/ppp/log и посмотреть, что там отправляется и принимается.