Изначально он создавался для поддержки всяких языков, которых птичий американский мозг просто не в состоянии переварить - японского, китайского, корейского и т.п. Я сильно не разбирался, но по-моему это уже и xterm умеет. По крайней мере, есть fontset'ы и поддержка XIM.
Да ясно это, просто тут недавно кто-то вопрошал в том духе, что мол кроме хТерма никто (из того, что хотелось) больше такого не умеет (например aterm/eterm). Ну вот, этот умеет.