mksquashfs в списке алгоритмов сжатия в Arch'е предоставляет в числе прочих на выбор lzma, который отсутствует в соответствующем списке в Debian'е. И, полученный образ не смонтируется ни в Arch'е, ни в Debian'е, а dmesg будет показывать:
SQUASHFS error: Filesystem uses "lzma" compression. This is not supported